펀드의 유형별 분류

펀드의 유형별 분류

모집방법에 따라

환매여부

• 개방형펀드: 만기전 환매가 가능하며 추가 불입 및 자금모집이 가능. 본래 무기한 펀드임.
• 폐쇄형펀드: 만기전 환매가 원칙적으로 불가능한 펀드(사망,이민등의 예는 펀드별 인정)
                    처음 모집 당시만 가입가능(예: PCA China dragon)
                    처음 조성된 펀드자산이 변화가 없고 신탁기간 종료시 수익자에 상환함.

 

추가불입여부

• 단위형 펀드: 추가입금이 불가능하고 기간이 정해짐. 3년, 5년등년 신탁기간을 정해 운용.
• 추가형펀드: 수시로 추가 입금이 가능함.

 

 

운용유형에 따라

주식형펀드(신탁재산 60%이상 주식에 투자)

• 성장형: 시황에 따라 상승하는 종목 선정으로 높은 수익을 추구
• 가치주형: 시장에서 저평가된 주식을 집중 발굴해서 투자
• 배당주형: 보유현금이 많고 배당성향이 높은 기업에 투자.
• 섹터형: 업종 대표기업에 투자
• 인덱스형: KOSPI200등의 특정 지표를 목표로 추정하는 투자
• 다국적펀드 : 한 펀드에 여러나라의 상장 주식에 골고루 투자.

 

채권형펀드(신탁재산 60%이상 채권에 투자)

• 하이일드(정크): BB+이하의 투기등급 채권 및 B+이하인 기업어음에 투자.
• 회사채: 투자적격인 BBB- 이상인 우량한 회사채에 투자
• 국공채: 국가나 공공금융기관, 지방자치단체 발행 채권에 투자
• MMF: 양도성예금증서, 기업어음, 국공채, 환매조건부채권등 단기 금융상품에 분산투자.

 

혼합형 펀드(주식형과 채권형 이외)

• 성장위주 혼합형: 주식비율 70%이상
• 안정성장위주 혼합형: 주식비율 31~69%
• 안정위주 혼합형: 주식비율 30%이하

 

기타유형

• 실물형 펀드: 부동산, 금등 실물투자
• ELS펀드: 주가지수와 연계하여 수익을 지급

수수료 지급여부에 따라

load 펀드

• 선취수수료펀드: 가입할때 판매 수수료를 내는 펀드.
• 후취수수료펀드: 후불로 판매 수수료를 내는 펀드. 주로 1년 이내에 환매하면4%, 2년이내 환매하면3%, 3년 2%, 4년 1%, 4년 초과 0%등의 형식임.

 

No load 펀드

• No load 펀드: 판매 수수료를 내지 않는 펀드)

 

공모 방법에 따라

• 공모형 펀드: 불특정 다수를 상대로 판매하는 펀드는 모두 공모형으로 간주.
• 사모형 펀드: 간접 투자자산 운용법상 30인 이하 투자자들에게 직접 판매.

 

투자 지역에 따라

• 국내형 펀드: 한국내의 법규에 따라 설정된 펀드

• 해외형 펀드

  • 역내펀드: 한국내의 법규에 따라 설정된 펀드로 국외의 유가증권에 투자.
  • 역외펀드: 국외에서 설정되어 국내에서 판매되는 펀드. 역외펀드가 해외 운용사에 운용되기에 세제혜택이나 수익률(환차익, 환차손해)등이 다소 차이가 있음

 

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이 글은 스프링노트에서 작성되었습니다.